Управление финансами и возможность выгодно вложить деньги
За свои услуги управляющие компании (УК) берут комиссионные, состоящие из 2 частей – платы за результат и управление. Последняя составляет обычно не более 2 % годовых от активов клиента. Плата за результат взимается лишь в случае достижения целей, указанных в договоре. Она рассчитывается в виде определённой доли от полученного результата и может составлять 5, 10, 20 и более процентов от полученной за год прибыли.
С одной стороны, наличие платы за результат создаёт неплохую заинтересованность сотрудников УК. Она состоит в том, чтобы поработать, как следует, и озолотить своего клиента, который решил использовать возможность выгодно вложить деньги. С другой – провоцирует возникновение конфликта интересов компании и инвестора. Как известно, компания, принимающая чужие деньги в управление, получение какой-нибудь доходности не гарантирует, поэтому и не будет нести никакой ответственности за убытки клиента. Вместе с тем при удачном стечении обстоятельств она гарантированно получит весьма неплохой бонус. Поэтому можно с большой долей вероятности предполагать, что сотрудники компании будут проводить максимально возможную по договору агрессивную стратегию. Ведь в случае успеха они заработают хорошие деньги, а если проиграют – не беда, горевать придётся одному лишь инвестору.
Некоторые компании могут указывать в договоре, что гарантируют возврат взятых у клиента средств. Однако не спешите радоваться, увидев такой пункт в соглашении. Во-первых, его наличие показывает, что в вашем случае будет использоваться жёстко консервативная стратегия, доходность которой при самом благоприятном исходе вряд ли превысит 10-12 % годовых. Во-вторых, если компания в результате своей деятельности понесёт серьёзные убытки, у неё просто не хватит денег для возврата средств многочисленным клиентам, которые предпочли использовать именно эту возможность выгодно вложить деньги.
Чтобы снизить до минимума вероятность неблагоприятного результата, инвестору необходимо принимать самое активное участие в составлении инвестиционной декларации. Для этого ему понадобятся хотя бы самые поверхностные экономические знания и представление о том, как работают те или иные финансовые инструменты в современных условиях. Кроме того, нельзя самоустраняться от процесса управления – нужно постоянно контролировать деятельность компании, требовать подробные отчёты о ходе управления. Большинство УК отчитываются перед инвесторами ежемесячно, при этом клиентам предоставляется информация не только о том, в какие активы вкладываются его деньги, но и какого вида сделки совершаются с этими активами, т.е. как используется возможность выгодно вложить деньги.